تسعى المملكة المتحدة إلى الحصول على “صناديق ضخمة” للمعاشات التقاعدية في إطار الإصلاح “الأكبر” منذ عقود
قالت وزيرة الخزانة البريطانية راشيل ريفز، اليوم الأربعاء، إن بريطانيا تريد إنشاء عدد كبير من “الصناديق الضخمة” بما يصل إلى 80 مليار جنيه استرليني (102 مليار دولار) في شكل قوة استثمارية جديدة، في إطار خطط لأكبر مجموعة من إصلاحات المعاشات التقاعدية التي شهدتها البلاد منذ عقود.
ويتعرض ريفز لضغوط لمعالجة النقص الهائل في استثمار صناديق التقاعد البريطانية في الأصول المحلية، مع الانهيار الأخير في المخصصات الذي يُستشهد به من بين أسباب النمو الاقتصادي الباهت في بريطانيا.
وفي حديثها عشية خطابها الأول في مانشن هاوس أمام الصناعة المالية في المملكة المتحدة، قالت ريفز إنها ستقوم بدمج حوالي 60 نظامًا للمعاشات التقاعدية ذات المساهمة المحددة و86 نظامًا للمعاشات التقاعدية للحكومة المحلية، لجعلها أكثر فعالية من حيث التكلفة وكبيرة بما يكفي لتمويل المشاريع الطموحة.
“الشهر الماضي ميزانية ووضع الأسس اللازمة لاستعادة الاستقرار الاقتصادي ووضع خدماتنا العامة على أسس أكثر ثباتا. وقال ريفز في بيان: “الآن نحن نسير نحو النمو”.
“يبدأ ذلك بأكبر مجموعة من الإصلاحات لسوق معاشات التقاعد منذ عقود لإطلاق استثمارات بعشرات المليارات من الجنيهات الاسترلينية في الأعمال والبنية التحتية، وتعزيز مدخرات الناس عند التقاعد ودفع النمو الاقتصادي حتى نتمكن من جعل كل جزء من بريطانيا أفضل حالا.” قالت.
من المتوقع أن تدير برامج معاشات التقاعد الحكومية المحلية وصناديق التقاعد ذات المساهمة المحددة في المملكة المتحدة بشكل جماعي 1.3 تريليون جنيه إسترليني من الأصول بحلول نهاية العقد، لكن العديد من الصناديق تفتقر إلى الحجم بشكل فردي لمتابعة الاستثمارات الكبيرة مثل الطرق والسكك الحديدية والمطارات.
ووفقا لتحليل الحكومة الذي سيتم نشره في التقرير المؤقت لمراجعة استثمار المعاشات التقاعدية، فإن صناديق التقاعد في وضع أفضل للاستثمار في مجموعة واسعة من الأصول بمجرد أن تصل أصولها الخاضعة للإدارة إلى 25-50 مليار جنيه استرليني.
وتابع التحليل أن الصناديق التي تمتلك أكثر من 50 مليار دولار من الأصول يمكنها تحقيق فوائد أكبر، بما في ذلك الاستثمار مباشرة في مشاريع واسعة النطاق بتكاليف أقل.
وقالت الحكومة إنها ستتشاور بشأن التدابير اللازمة لتسهيل توحيد صناديق التقاعد من خلال مشروع قانون جديد لأنظمة التقاعد العام المقبل، والذي سيسعى أيضًا إلى تمكين مديري الصناديق من نقل المدخرين بسهولة أكبر بين الخطط.
وتشبه هذه “الصناديق الضخمة” المزعومة خطط معاشات التقاعد المعمول بها في كندا وأستراليا، حيث يبلغ حجم الاستثمار في البنية الأساسية أربعة أضعاف وثلاثة أضعاف على التوالي تلك التي تديرها خطط المساهمة المحددة في المملكة المتحدة.
وقال ريفز لبي بي سي: “إنهما (كندا وأستراليا) ربما تمتلكان أفضل صناديق التقاعد في أي مكان في العالم”. “إن صناديق التقاعد لدينا في بريطانيا أصغر من أن تقوم باستثمارات تحقق عائدًا جيدًا للأشخاص الذين يدخرون للتقاعد ولمساعدة اقتصادنا على النمو.”
وقالت الحكومة إن الأموال ستتم الموافقة عليها من قبل هيئة السلوك المالي وستخضع لتدقيق شديد لضمان أداء المدخرين، بما في ذلك تقديم القيمة مقابل المال في قرارات الاستثمار.
قال توم فروست، رئيس العملاء المؤسسيين في المملكة المتحدة في abrdn، إن الجمهور يؤيد إلى حد كبير استخدام مدخرات المعاشات التقاعدية لدعم الشركات البريطانية والإسكان والبنية التحتية، لكن الإفراط في الدمج من شأنه أن يؤدي إلى مخاطر مختلفة.
وقال: “إذا تم تخفيض عدد المخططات إلى عدد منخفض للغاية، فإن هذا قد يحد من الابتكار ويؤدي إلى انخفاض المنافسة، مما يؤدي إلى نتائج أسوأ بالنسبة لأصحاب المعاشات الحاليين والمستقبليين”.
